'N Oorsig oor energiebesparing strategieë in nywerheidsektor E. A. Abdelaziz n, R. Saidur n. . . , S. Mekhilef BA Departement Meganiese Ingenieurswese, Universiteit van Maleisië, 50603 Kuala Lumpur, Maleisië b Departement van Elektriese Ingenieurswese, Universiteit van Maleisië, 50603 Kuala Lumpur, Maleisië het 21 Julie 2010 aanvaar 2 September 2010, beskikbaar aanlyn 22 September 2010 Abstract 'n nywerheidsektor gebruik meer energie as enige ander sektore einde gebruik en op die oomblik dié sektor is beslag sowat 37 van die wêreld se totale gelewer energie. Energie word in die nywerheidsektor verteer deur 'n diverse groep van nywerhede insluitende vervaardiging, landbou, mynbou en konstruksie en vir 'n wye verskeidenheid van aktiwiteite, soos die verwerking en die gemeente, ruimte kondisionering, en beligting. Hierdie vraestel bied 'n omvattende literatuuroorsig oor industriële energiebesparende deur die bestuur, tegnologie en beleid. Laaste letterkundes in terme van tesis (MS en PhD), tydskrifartikels, konferensieverrigtinge, web materiaal, verslae, boeke, handboeke op industriële energie bestuur, beleid en energiebesparing strategieë is saamgestel. Energiebesparende deur die bestuur, insluitende energie-oudit, opleidingsprogramme en huishouding langs 'n bietjie energie bestuurspraktyke in die wêreld is hersien. Energiebesparende tegnologieë, soos die gebruik van 'n hoë doeltreffendheid motors (some), veranderlike spoed dryf (VSDs), economizers, lek voorkoming en vermindering van drukval is hersien. Op grond van energiebesparende tegnologieë resultate, is dit bevind dat in die nywerheidsektor, 'n aansienlike bedrag van elektriese energie, uitstoot en nutsrekening gered kan word met behulp van hierdie tegnologie. Payback tyd vir verskillende energie besparingsmaatreëls is geïdentifiseer en bevind ekonomies lewensvatbaar in die meeste gevalle te wees. Ten slotte, verskeie energiebesparende beleid vir 'n paar uitgesoekte lande is hersien. Sleutelwoorde Industrial energie Energie bestuur Energie Energie besparing deur tegnologie Ooreenstemmende skrywer. Tel. 60 3 79674462 Faks: 60 3 79675317. Copyright 2010 Elsevier Ltd Alle regte voorbehou. Koekies gebruik word deur hierdie webwerf. Vir meer inligting, besoek die bladsy koekies. Kopiereg 2016 Elsevier BV of sy lisensiehouers of bydraers. ScienceDirect is 'n geregistreerde handelsmerk van Elsevier BV Equity Portefeuljebestuur Strategieë: aandeleseleksie, Sektor rotasie en ekwiteitswaarde Wanneer diens aandeleportefeulje bestuurstrategieë, beleggingsbestuurders kombineer aandelekeuses sektor rotasie om die bedryf en sekuriteit in hul portefeulje gewigte. Dit laat hulle te skuif na defensiewe aandele en kontant in oorwaardeer markte, gewig aandele en nywerhede wat relatief aantreklik is. Portefeuljebestuur Basics: Sektor Plukkers 'n aspek van aandeleportefeulje bestuurstrategieë sluit. As hulle nie individuele aandele wat aantreklik is kan vind, kan hulle laat 'n paar geld in kontant. Dit weerspieël hul vermoë om aantreklike belegging idees te vind, eerder as wat 'n beroep op die mark. Sektor rotators fokus op die relatiewe ekwiteitswaarde in vergelyking met ander aandele en die algehele vooruitsigte vir die aandelemark in die algemeen. Hierdie aandeleportefeulje bestuurstrategieë behels die gebruik van historiese metodes. Hulle evalueer die relatiewe waarde van individuele aandele en beweeg tussen aandele en nywerheid groepe wanneer hulle goedkoop in vergelyking. Hulle evalueer ook die algehele waarde van die mark deur die gebruik van algemene inligting oor verdienste, prys en ander historiese rekeningkundige maatreëls en te vergelyk hierdie historiese norme. Nog 'n waardasie maatstaf is 'n vergelyking met ander finansiële bates, soos effekte of geldmarksekuriteite. Veel klem word aan die relatiewe vlakke van band en geldmark opbrengste en die dividend mark opbrengs. Die stadium van die ekonomiese siklus is belangrik, aangesien voorraad bedryf groepe het ewenaar prestasie in die loop van 'n mark en ekonomiese siklus. As hul waardasie maatreëls dui daarop dat die mark is duur, hulle verkoop aandele en kontant in te samel om hul portefeuljes te verdedig teen 'n potensiële mark terugslag. Die gemiddelde beleggingsbestuurder kombineer aandelekeuses sektor rotasie, die handhawing van hul portefeulje soortgelyk aan hul indeks maatstaf en met dié van ander bestuurders. Hierdie tipe bestuurder sal bedryf en sekuriteit in hul portefeulje gewigte, beweeg in defensiewe aandele en kontant in oorwaardeer markte en gewig aandele en nywerhede wat relatief aantreklik is. Fundamentele waardasietegnieke aandeleportefeulje bestuur strategieë te gebruik vier basiese kwessies vir ekwiteitswaarde: die eienskappe van die voorraad as 'n finansiële sekuriteit van die finansiële en sake-vooruitsigte van die uitreiker van die voorraad van die relatiewe waarde van die bepaalde voorraad teenoor ander voorrade die waardasie van finansiële sekuriteite in die algemeen en die aandelemark in die besonder Fundamentele ekwiteitswaarde analise berus op historiese finansiële inligting en 'n beoordeling van die besigheid vooruitsigte van 'n uitreiker. Die historiese data toon die van die maatskappy en sy bestuur. Die beoordeling van die besigheid vooruitsigte van 'n uitreiker behels 'n studie van die voorwaardes en omgewing waaronder 'n maatskappy bedryf. Die finansiële ontleding van die maatskappy ondersoek tendense in die winsgewend, doeltreffendheid in die gebruik van kapitaal, finansiële vermoë en ander faktore wat die ontleder belangrik ag. Dit word jaarliks deur die berekening van die toepaslike finansiële verhoudings en patrone van verkope en wins groei. Belangrike verhoudings te oorweeg, sluit in: die bruto en netto marge. verkope en voorraadomsetsnelheid, finansiële en bedryfsbeleid hefboom, rentedekking, huidige en vinnige verhoudings. Waardasie maatstawwe sal insluit prys / verdienste, boekwaarde per aandeel, verdienste-opbrengs, dividendopbrengs, en opbrengs op ekwiteit. Beyond n Standard Assessering van ekwiteitswaarde n basiese assessering van 'n maatskappy se sake-vooruitsigte sluit in 'n oorsig oor alle openbare inligting beskikbaar op 'n maatskappy en 'n derde party navorsingsverslae. Om 'n meer personeel in te sluit. Oom pyplyn het 'n Finansiële pyplyn bydraer sedert 1996. Hy is 'n kenner op beleggings en het 'n rykdom van finansiële inligting nie. Van 'n belegging in effekte te bestuur jou persoonlike finansies, oom pyplyn is die vriendelik oom wat altyd daar is vir jou met 'n groot finansiële advies. Altyd uitgesproke, maar nooit vervelig, sy insiggewende staaltjies en eenvoudige verduidelikings sal jou help om beter besluite te neem oor jou geld te maak. Hy is soos 'n stywe trek van sterk drank 'n bietjie moeilik om te sluk, maar merkwaardig verhitting en nuttig op die ou end. Webwerf: finpipe Deel Ons is almal dieselfde ding doen ek onlangs geluister na 'n podcast met 'n paar all-star daar toekennings vir alles nou Black Box aandele handelaar. Dit was nogal 'n sprekende onderhoud wat ek hom bedank vir sy insigte maar ek D Dit alles gehoor voor. Sy vertroue steier met inagneming van die algemene onvoorspelbaarheid van die toekoms en, natuurlik, die aandelemarkte. Hy het verduidelik hoe hy heeltemal het omgeskakel van 'n algemeen onsuksesvol, diskresionêre tegniese handel styl om 'n suiwer kwantitatiewe en wetenskaplike handel af. Hy was so opgewonde dat sy modelle, volgens hom, was pretty much koeëlvaste te wees. Met meer as net 'n paar tangensiaal ervaring met 'n swart boks modellering en myself handel Ek het gedink jy weet dat sommige mense sal net nooit leer het. Image via iwatchapple. it Jy sien 'n paar jaar gelede was ek veral gefokus op kwantitatiewe belê. Eintlik, skroef die grondbeginsels en uitsluitlik konsentreer op prystendense / kaarte en kruis sekuriteit / bate korrelasies aka Black Box handel. Ek was gefassineer met die proses en my resultate was aanvanklik ster hoë absolute opbrengste met Sharpe Verhoudings 2.0. En, na te kyk na die regressie data vele ander het saamgestem. Ek was in groot aanvraag. So ek het die rondtes in Manhattan en Greenwich aan 'n groep van 'n hoë profiel verskansingsfondse. Dit was 'n baie opwindende tyd vir my as die rente vlak beduidende was. Soos dit blyk ek het die geluk van die werk met een van die wêreld se grootste en bes presterende verskansingsfondse. Hul black box modellering span het op dit al jare terug-toets elke denkbare veranderlike uit elke waargeneem hoek gedraai / vertrek in elke denkbare / meetbare wyse waarlik toegewy aan die idee dat regressie toets, kwantitatiewe handel modelle was die inkrementele / nodige voorsprong om konsekwent genereer Alpha terwyl die maksimalisering van risiko-aangepaste, absoluut positiewe opbrengste. Ons het saam gewerk vir 'n geruime tyd en ek het nou betrokke met hul kwantitatiewe modellering / handel span werklik gevul is met 'n paar van die beste denkers in die besigheid. Terwyl hy in Greenwich CT. een middag Ek sal nooit vergeet 'n gesprek wat ek gehad het met 'n leidende kwantitatiewe portefeuljebestuurder. Hy het vir my gesê dat ten spyte van die ooglopende kenmerke Black Box handel was baie lastig. Die algoritmes kan werk vir 'n rukkie selfs 'n baie lang tyd en dan, onverklaarbaar, hulle sal net heeltemal blaas-UP. Vir hom is die belangrikste komponent van kwantitatiewe handel was nie die skepping van 'n goeie model. Vir hom, wonder bo wonder, dit was 'n uitdaging, maar nie besonder moeilik nie. Die ware uitdaging vir hom was om te snuif uit die vernederende model voor sy onvermydelike Opblaasbare. En ek haal aan sy nederige, vasberade waarneming: want die meeste het in Augustus 2007. Dit was 'n wat is wat van die legendariese hedge fund maatskappye wat kraak spanne van Black Box modelers het vergader: Citadel, Renaissance, DE Shaw, Tudor, Atticus, Harbinger en soveel Tiger welpies insluitend tontine nie al streng kwantitatiewe maar ten minste, opgedra aan die intellektuele dogma al voorafgegaan deur amarant in 2006 en die legendariese Long Term Capital Management se optel pennies in die voorkant van 'n stoom-roller ondergang 'n dekade vroeër. Jaar van maandelikse opgawes met baie lae wisselvalligheid is omgedop in net 4-6 weke soveel fondse gely maandelikse verliese 20 wat voorheen hoogs onwaarskynlik en byna tegnies onmoontlik en voil effektief, 'n swaard is met geweld deurboor die hart van elke beskou Black Box model. VaR en elke ander risikobestuur gereedskap slagoffer van wettige likiditeit kwessies, marge oproepe en pure menslike paniek. Baie van hierdie maatskappye of ander manier oorleef, maar slegs deur swaar gating hul, voorheen liggies-omheinde, kwartaallikse likiditeit bepalings. Eintlik, as 'n belegger, jy kan nie uit as jy wil. Hierdie fondse het die likiditeit reëls om hul eie behoeftes te pas om te oorleef al baie het misluk. In elk geval om te volg op my dialoog met die gewaardeerde portefeuljebestuurder ek gevra waarom doen hulle al Opblaasbare Wat is dié algemene eienskappe wat lyk net omtrent elke kwantitatiewe model te bewerkstellig ten spyte van die intellektuele en kapitaal vuur-krag agter hulle en as hulle almal uiteindelik opblaasbare dan hoekom is ons selfs dit te doen Hy antwoord die tweede deel van die vraag eerste en ek parafraseer ons is almal doen dit omdat ons almal kan maak 'n klomp geld voordat hulle blaas-UP. En nadat hulle dit doen Opblaasbare niemand kan die geld terug van ons neem. Hy het toe my meegedeel waarom al hierdie modelle eintlik blaas-UP. Want ten spyte van wat ons almal wil hê om te glo oor ons eie intellektuele unieke-heid, in sy kern, is ons almal dieselfde ding doen. En toe dit gebeur baie ambagte te kry te druk en as ons almal wil hierdie soortgelyke ambagte te likwideer op dieselfde tyd wat is wanneer dit raak baie lelik. . Ek was so naïef. Hy was so reg. Presies Wat was ons almal Doen Ons almal weet wat die leiers wou en, natuurlik, ons wou hulle tevrede te stel. In wese wou hulle om te sien 'n model kan 4-6 jaarlikse opgawes te genereer lyk laag, ek weet, maar ek sal dit later met besonder lae wisselvalligheid, skraal verdroging profiele en wen maande outweighing die verlies maande met sowat 2 aan te spreek: 1. Hulle wou ook 'n model handel kyk besonder vloeibare sekuriteite gewoonlik aandele. Plus die model, self, het heeltemal wetenskaplike met programmeerbare filter en uitvoering inisiasie en likwidasie funksies te wees sodat dit doeltreffend toegepas kan word en, nog belangriker, streng back-getoets en-stres getoets. Lank of kort nie regtig saak nie. Maak net geld binne die parameters. Plus, die model moes in staat wees om te akkommodeer minstens 100m ten volle die meeste van die tyd belê as kontant was nie 'n opsie en, hopelik, veel meer kapitaal. Dit is baie makliker gesê as gedaan, maar gegewe die breinkrag en finansiële hulpbronne, was beslis haalbaar. Dit is wat al die breinkrag geleer uiteindelik. In die eerste plek, 'n groot aantal veranderlikes in die voorraad seleksie filter sinvol vernou die geleentheid betekenis, gewoonlik, is nie genoeg filmpjes gereeld gegenereer deur die filter om genoeg kapitaal te absorbeer om die prestasie meter by kantel die meeste groot verskansingsfondse as posisie grootte was baie beperk 1-2 maksimum. Die leiers wou hê dat die model om die held nie net 'n handjievol van aandele wees. So het die veranderlikes te verminder en geoptimaliseer. Skynbaar onnodige aanwysers vir die filter is weer getoets en geteister en, soos verwag, die verminderde veranderlikes verhoog die bevolking stel filmpjes maar dit ramped ook die inkrementele wisselvalligheid wat baie sleg was beskou. Ten einde weer demp die wisselvalligheid kapitaal beperkings op portefeulje inslag en sektor konsentrasie, is van stapel gestuur. Soms markneutrale maar gewoonlik nooit meer as net 30 blootstelling in een rigting en die meeste sektore kon nooit bestaan meer as 5 van die hele portefeulje. Ons gebruik om te grap dat hierdie portefeuljes was so gesteriliseerd dat dit onmoontlik sou wees vir hulle om werklik enige betekenisvolle positiewe opbrengste te genereer. Ten tyde van die produksie eintlik hulle het lyk, ten minste as 'n model, VN-blow-up-ABLE oorweging van alle kapitaal kontrole, toonbank korrelasies en ontslag die. Nog 'n algemene eienskap van hierdie modelle dit was dit, ten einde wisselvalligheid te verminder, die beheermaatskappy tydperke moes baie korter as baie van ons verwag het nie. So uitvoering beide inisiasie en likwidasie het 'n kritieke faktor. Destyds n 2-3 dag hou tydperk is aanvaarbaar, maar kort beskou, alhoewel daar baie intra-dag strategieë net nie by my firma ten minste nog nie. Met hierdie skynbaar hoë snelheid handel modelle op die oomblik, prys glip en uitvoering koste, het hoogste vyande van voorspelde opbrengste. Tot vandag toe die moeilikste element om back-toets is toegang blok data en akkuraat soek en vind pryse uitvoering. Gegewe hierdie onvoorspelbaarheid, is liberaal prys glip gebou in elke model en die model se opbrengste het voortgegaan om nie compress om die rekenaar tyd aanklagte beoordeel deur die leierskap wat altyd dronk my af te noem. So, gegewe al hierdie dinge, watter tipe jaarlikse opgawes kon hierdie portefeuljes eintlik genereer 'n baie goeie model sal genereer 'n netto 5-7 maar 3,5-5 was te aanvaar nie. So hoe dan kan enigiemand enige werklike geld veral na oorweging van die arbeidskoste te bou / te bestuur / monitor hierdie modelle wat BTW was aansienlike Natuurlik is daar net een werklike manier was hoewel dit toenemend in prestasie sal sny selfs meer, in die nabye toekoms, maar uiteindelik afbetaal indien die lewende model uitgevoer soos getoets. Die antwoord hefboom en ek bedoel 'n baie dit so lank as wat die wisselvalligheid was laag genoeg. Terug getoets wisselvalligheid was een ding en lewendige model wisselvalligheid was nog 'n ding so hefboom net was, ooit so stadig, toegepas, maar met verloop van tyd en die model uitgevoer, sal die toepassing hefboom beslis toeneem. Voordat jy dit weet daardie 5 opbrengste was skielik 20-25 opbrengste as die positiewe skoonheid van die hefboom in hierdie geval 4-5x is ontketen. Vinnig vorentoe 10 jaar en die doelwitte van verskansingsfondse is nog steeds dieselfde. Genereer positiewe absolute opbrengste met 'n lae wisselvalligheid op soek na die asimmetriese handel soms diskresionêre maar in baie gevalle is hierdie Black Box modelle steeds vermenigvuldig. En BTW is hulle almal dieselfde ding doen soos altyd huidige iterasie levered lang fondse. Wat het al verander is die verhoogde dollar deur hierdie fondse nou 3.5T en die konsentrasie van hierdie dollars, bestuur by die twintig grootste fondse top swaar vir seker. Wat het ook aansienlik verander is die koste van geld aka hefboom. Dit is net soveel goedkoper en, natuurlik, is nog steeds mildelik toegepas, maar herhaal, in minder hande. Is hierdie hande enige bestendiger as wat hulle was tien jaar gelede het ek dink dit is debat-staat, maar my weddenskap is dat hulle nie. Hulle is nog steeds vertrou op regressie-ed en stres getoets data uit die verlede al is dit met vinniger rekenaars meer inligting. Hulle kan selfs argumenteer dat hul modelle is sterker as gevolg van die hoë volatiliteit markte van 09/08 dat hulle in staat was om te oorleef en daarna te meet, toets en te integreer in hul huidige black boxes hul oortuigings wat is die mees gevaarlike aspek van alle verdere versterking. Sterk oortuiging aka Oor Vertroue Lae Volatiliteit hoë vlakke / Lae Koste van die hefboom ongeag Dodd-Frank Meer Absolute Capital at Risk verhoogde konsentrasie van Op Risiko Capital doen dieselfde ding dra by tot 'n brandbare Market kelkie. Nog 'n katalisator wat nodig is en, soos altyd, die aanvanklike katalisator is likiditeit wat tipies lei tot 'n uiteensetting van die historiese korrelasies as die modelle begin knie-buig en die gewaande veiligheid van heinings gegooi in twyfel gevolg deur marge oproepe die lelike kant van hefboom nie te praat van 'n hele onlangse rits ETF s wat duidelik is levered om mee te begin wat met die gebruik van geleende geld, morph in-super levered finansiële instrumente en die sluiting van die ewigheid lelike menslike paniek element in hierdie geval die volledige minagting vir die black box modelle, selfs nadat die verdubbeling / verdriedubbel kapitaal aangewend op die pad af, want die swart boks opdrag wat jy aan. Wanneer die boks uiteindelik kry geskop om die randsteen dit is wanneer die verkoop eindig, maar nie na 'n paar werklike finansiële pyn. So kan, en sal dit regtig weereens Dit kan absoluut voorkom voorkom, maar dit is net onmoontlik om presies te weet wanneer hoewel daar is baie van waarskuwingstekens wat daarop dui sy kans as daar vir 'n geruime tyd gewees het. Maar ek is daarvan oortuig van die volgende: Die Fed Clueless Op al hierdie dinge net te veel bewegende dele vir hulle hulle kan nie eens koördineer 'n eenvoudige cover-up van uitgelek monetêre beleid, sodat daar geen manier waarop die akademici kan enige van hierdie regverdige graag begryp hulle gemis LTCM. Ook blyk dit doen hulle enige belang daarin, want dit is ook taktiese vir 'n strategies geneig sentrale bankier. Uiteindelik Hulle ALLE Blow-Up Die enigste werklike vraag Left te antwoord Hoe groot mag dit moontlik Opblaasbare eintlik Ek dink as die stukke gelyktydig sidder dan redelik groot. Die bogenoemde artikel oorspronklik verskyn op die GlobalSlant. Skuins Ontleding van Global Business Finansiële Markte. Twitter handvatsel: Global Slant Die meeste gelees in die laaste 20 dae: Nagebootste dit onder 'n goue standaard, die bedrag van die krediet wat 'n ekonomie kan ondersteun word deur die ekonomie se tasbare bates, aangesien elke krediet instrument is uiteindelik 'n eis op 'n tasbare bate . Die afskaffing van die goudstandaard het dit moontlik gemaak vir die welsyn Statisten om die bankstelsel te gebruik as 'n middel tot 'n onbeperkte uitbreiding van krediet. Alan Greenspan, 1961 Hy was in dit vir die krag en die heerlikheid. Alan Greenspan kry presidensiële bling. 'N groeiende Bullish Koor Met Ietwat Gedempte Entoesiasme 'n Paar dae gelede het 'n bekende hoofstroom belegging huis (wat naamloos sal bly) in kennis gestel die wêreld gehad, dat dit nou verwag dat die goudprys bereik 1500 deur vroeë 2017. Ons eerste gedagte was: ons nou vertel hulle. Jy gewen t verbaas wees om te verneem dat die dieselfde huis nie te lank gelede het sy oë stewig in die teenoorgestelde rigting vasgestel. Da bling word goin iewers, mede Rastas en homies Foto via. Wal van 'n het jou mos gesê oomblik. Laat verlede jaar en vroeg vanjaar, ons het op groot skaal oor die probleme wat ons gedink het neerdaal die snoek vir die Europese banke. Baie min aandag is aan die onderwerp op die oomblik, maar ons het gevoel dat dit 'n tipiese voorbeeld van 'n grys Swan - 'n probleem almal weet oor op 'n sekere vlak, maar naïef dink t gewen uitbars as net dit naarstiglik geïgnoreer. Dit eintlik gewerk het vir 'n rukkie, maar as Clouseau sou sê: Nie. Die 10de verjaarsdag Edition van die In Gold We Trust verslag elke jaar aan die einde van Junie, ons goeie vriende Ronald Stoeferle en Mark Valek, die bestuurders van die Incrementum fondse, het die In Gold vrygestel Ons Glo verslag, een van die mees omvattende en mees gelese goud verslae in die wêreld. Die verslag kan verder hieronder afgelaai word. Goud, daaglikse, oor die afgelope jaar - klik om te vergroot. Die verslag vier sy 10de bestaansjaar vanjaar. Soos. Gold voort te boots die 1970's Vra en julle sal ontvang. Ons belowe ons sal die vergelyking tabel wat ons verlede het aan die einde van November in 'n artikel dat die soort van sinspeel dat dit 'n goeie tyd om goud en goudaandele te koop kan wees werk (sien: Goud en goudaandele Dit kry selfs meer interessant vir die besonderhede) . Ons word hiermee lewer op daardie belofte. A Lydian goud stater uit die tyd van die beroemde ryk koning Croesus, ongeveer. 570 vC. Dit lyk of hulle dit reeds. 'N sterwende Bestel Verlede Donderdag het die Brits gesê auf Wiedersehen en au revoir tot die Europese Unie. Op Vrydag, die Dow verkoop 611 punte 'n min of meer 3.5 insinking. Wat gaan aan Surprise wenners van die Brittanje het politieke talent wedstryd. In Europa en die VSA die massas kry rusteloos. Mnr Guy Wroble van Denver, Colorado, verduidelik waarom in 'n kort brief aan die Financial Times: Die ou liberale wêreldorde is besig om dood omdat die. Die beste aspek van die EU is J. C. Juncker se Alkoholisme Ons het onlangs gepraat oor die post-Brexit landskap met 'n vriend (in werklikheid, ons redakteur), wat jammer dat die EU word gelei deur 'n dronk man. Ons onmiddellike reaksie hierop was om uitroep: Dit is die beste deel van die EU J. C. Juncker se soortgelyk bead, is gulsig oë stewig op die goedheid wat uit die bottel wyn vasgestel. Foto krediet: Fran ois Lenoir / Reuters Waarom vas ons dink nie so nie Dit maak dit. Skuif in Absurditeit BALTIMORE Aandelemarkte het voortgegaan om hul rebound op Woensdag. Die Dow rose 284 punte. of net meer as 1,5. Londen se FTSE 100-indeks was op 3.6. En Europa se ekwivalent van die Dow, die Euro Stoxx 50, was op 2,7. Geen wonder dat die draak en sy vennote in misdaad oorstroom die EU bankstelsel met geld die afgelope week. Beleggers het Brexit isn besef t die einde van die wêreld. Eerstens, omdat hulle dink dit gewen t regtig. Lae rentekoers Persone Sy is 'n lae-rente-koers persoon. Sy was nog altyd 'n lae-rente-koers persoon. En ek moet eerlik wees. Ek is 'n lae-rente-koers persoon. As ons verhoog rentekoerse, en as die dollar begin om te sterk, weer gaan ons 'n paar baie groot probleme het. Donald Trump Twee lae rentekoers persone Die Trumpsumptive president (Donald die geweldige) kan hier gesien word wat die geskatte grootte van die rentekoers wat. Alfa's en Epsilons BALTIMORE Een van die genot van 'n Amerikaanse is dat dit so maklik is om beter as jou landgenote voel. Al wat jy hoef te doen is regop staan en glimlag. Of as jy regtig 'n ego boost nodig het, gaan net na 'n plaaslike supermark. Beter nog, gaan na 'n supermark met 'n plakkaat Trump in die parkeerterrein. Die protes stem attractor met die snaakse hare. Image krediet: Liberty Maniacs sneller waarskuwing: In die volgende Ramble, maak ons die plesier van. Tyd om te verkoop. Miskien BALTIMORE Gister het die S P 500 getref 'n nuwe hoogtepunt. En die Dow net getref 'n nuwe rekord naby sowel. As jy hawe t nog verkoop, liewe leser, dit kan een van die beste tye ooit om dit te doen. Dit is nog steeds vlieg. Sorta. Ontmoet Bill Bonner se gehawende ongeluk vlag Image krediet: FMH Ons verwelkom nuwe lesers met 'n eenvoudige insig: Markte is teendeel, skadelike, en ronduit onbetroubaar. Net toe die skare begin mees hard joelen. Connecting Dots BALTIMORE Amerikaanse voorrade gestuur op Dinsdag, met die Dow tot 269 punte en selfs verder op Woensdag, ed. . Was dit al wat daar was, het die Brexit bang oor Ons don t weet. maar ons gaan 'n breek te neem vandag. In plaas daarvan om die nuwe kolle verbind, weer gaan ons 'n blik op die ou kolle ons het alreeds saam gespan neem. Ons vyf is die koppeling van die kolletjies elke dag (behalwe naweke) vir die afgelope 17 jaar. En vandag, vir die voordeel van nuwe.
No comments:
Post a Comment